论文摘要
种种现象显示,民间金融在我国的经济发展中起着日益重要的作用。特别是在现阶段,我国的正规金融机构作为市场主体,以盈利作为目标,为了追逐利益而将有限的金融资源投放于高利行业,从而造成许多行业或地区成为资金供给的真空地带,如四大国有银行都大规模地从农村金融市场退出。这些真空地带就为民间金融的繁荣发展提供了良好的条件。然而,由于民间金融与正规金融相比有着一定的分散性、盲目性和不规范性,始终没有得到能够与其作用相匹配的重视和地位,一味地受到打压。这一方面限制了民间金融发挥它灵活、成本低的优势,另一方面更是迫使其转向了“地下”,一直处于金融监管的盲区。随着民间金融规模的不断壮大,这将极不利于我国金融市场的健康发展。本文运用比较法,演化博弈等方法,在结合社会学和经济学两大学科的基础上对民间金融的发展进行探讨。首先,分别从发达国家和发展中国家的角度来分析民间金融产生的原因,以此表明民间金融在我国的发展有着内存的合理性和必要性。然后,从历史的角度分析了民间金融与正规金融之间既相互竞争又相辅相成的事实;从不同类型的借贷者的性质和不同类型的金融机构选择客户的依据的角度分析了民间金融与正规金融不完全替代的关系;从演化博弈的角度分析了民间金融与正规金融的合作过程。最后,结合当前中国农村金融市场改革的途径,提出促进民间金融健康发展的一些建议,即在我国农村金融市场存在明显失衡现象的情况下,能够发挥出正规金融与民间金融各自竞争优势得最优合作方式:成立“只贷不存”的信贷机构。本文的研究表明:我国民间金融的发展已经不可遏制,只有对其进行正确的引导才能保证我国金融市场的稳定,发挥其对经济发展的促进作用。目前能够实行的,也是最好的途径就是实现民间金融与正规金融的合作,通过确定一个可以为商业资本提供适当收益的盈利率,从而促使我国庞大的国民储蓄通过商业投资的渠道流向资金供给的真空地带。