论文摘要
2007年4月,以美国新世纪房屋贷款公司申请破产保护为开端,美国次级贷款的风险开始显露,随后风险迅速扩散至以次级贷款为支持的各类证券化产品,这场动荡很快演变成金融危机,进而又演化成影响实体经济、并向全球扩散的经济危机,而引起这次全球性金融危机主要原因就是滥用了金融创新。“过度”的金融创新使虚拟经济与实体经济脱离,将整个经济体系建立在高风险的泡沫经济之上。本文首先对哲学上“质”“量”“度”的概念进行了分析,然后运用马克思劳动价值论基本原理,对金融创新的合理化界限进行反思,分别从金融衍生品,消费信贷和货币发行三个方面来分析探讨如何使金融创新能有利于促进人力资本,物化资本和无形资本创造价值,从而寻找到金融创新的合理化界限,避免金融创新的负作用。在理论分析的基础上,结合美国次贷危机对全球金融市场和对我国经济影响的实际情况,就如何加强对金融衍生品,消费信贷和货币发行进行有效监管、防范金融风险提出了相应的对策建议。