论文摘要
随着我国社会经济的迅速发展,细分的金融市场越来越需要符合自身特点的风险管理技术。这既是金融机构在白热化竞争中求发展的要求,也是各规模经济组织实现更方便融资的希望所在。一方面,目前金融市场愈来愈繁荣,全国有247家大大小小的商业银行和商业银行公司(包括农村商业银行和外资银行),竞争激烈,不少中小商业银行将自己的目标市场定位于中小企业,这需要风险管理技术的创新;另一方面,我国经济社会结构的转型,将伴随着大量农民工职业生涯的转变,其中会有很大一部分选择自主创业,新诞生的企业在其婴儿时代融资需求强烈。一边是银行面临激烈的竞争,寻求新的市场机会,一边是微型企业强烈的融资需求,我们缺乏的就是一座将二者联系起来的合适桥梁,同时能够让银行获得经济利润,又形成可以实际操作的商业模式。本文研究的信用评价就是这样一个可行的风险管理技术。微型企业是在2008年金融危机后兴起的概念。本文首先明确了研究主体,即微型企业的准确概念,再立足于既有的对小额信贷的研究,介绍了微型企业信用评分和小额信贷的相关研究及应用情况。在梳理了信用评分模型的发展历程之后,本文选择Logit模型作为微型企业信用评价的方法,并阐述了Logit模型的基本原理和基本假设。模型所用实证数据来源于笔者的问卷调查,调查区域为皖东地区。本文除了对信用评价本身做了研究之外,还试图探索信用评价结果在利率、贷款金额确定等方面的应用。此外,在研究了个人信用模式的小额信贷后,本文对联保联贷模式小额信贷的信用评价也做了简单探讨。