论文摘要
银行是一国经济的放大器和传感器，通过多米诺骨牌效应，它可将局部经济问题扩散至全面的经济危机。因而，银行体系的安全与稳健至关重要。 根据国际货币基金组织的统计，从1980年以来，其3/4的会员国都遇到过严重的金融问题或危机，而绝大多数都是由于银行不良资产引发的。因此，银行不良资产问题已成为困扰和束缚各国金融机构发展的桎梏，如何有效、妥善处理银行不良资产，已引起各国政府、金融监管当局、银行和社会各界的高度重视。在我国，银行不良资产问题也十分严重。1997年底中国各银行包括逾期、呆滞、呆帐三种贷款在内的不良贷款占银行总贷款的25%。整个商业银行系统的不良贷款相当于所有者权益的4倍，占1997年GNP的 19.3%。我国银行不良资产问题已成为诱发全社会的突发性金融危机的隐患，干扰了国民经济的正常运行。因此，解决银行不良资产问题，已成为当前我国深化经济体制改革的当务之急。为此，本文拟通过对国际上不同类型具有典型代表性国家的银行不良资产重组政策、措施与方法实践以及相应的金融经济环境进行系统的、多角度和多层次的全面调查、分析、比较以及检讨，研究不同金融经济环境与银行不良资产之间的内在关系与影响，不同处理政策与银行不良资产状况同银行、金融与经济发展之间的内在联系，从而揭示不同环境下银行资产负债之间重新组合行为的运行机制和发展的一般规律与特殊规律，提出我国处理银行不良资产的对策建议。但是，银行不良资产重组没有一个世界通行的模式。概览近20年的国际经验，没有哪个国家的银行重组与另外一个国家完全相同。因此，借鉴国际经验的关键是理解国际经验而不是照搬具体做法。只有理解了各种具体做法背后的道理和逻辑，才有可能灵活运用这些具体做法来解决中国的问题。本文即试图从这一认识出发，介绍和探讨80年代以来有代表性国家银行不良资产重组的国际经验。全文由导言、正文（六章）和结束语三部分构成。<WP=3>导言。简要叙述了银行不良资产的危害性，以及实施银行不良资产重组的重要意义，并介绍本文写作的目的和所采用的研究方法。第一章“银行不良资产重组的理论基础”。 指出银行不良资产重组不仅包括银行不良资产的处理，还包括银行自身的重组以及与之相关联的企业的重组和改造，这会使社会总体经济运行效率提高和总体福利增加。同时，还对银行不良资产的内涵、不良资产产生的根源、不良资产重组模式的决定因素、政府参与不良资产重组的原因、处理不良资产的理论基础、处理不良资产的指导思想以及重组效果的评价标准进行了探讨。第二章“发达国家银行不良资产重组”。发达国家由于国际债务危机的爆发，以及国内“经济泡沫”不同程度的破灭，使得银行不良资产急剧增加。本章选择发达国家具有代表性的美国和日本银行不良资产重组进行剖析。第一节“美国银行不良资产重组”。由于储蓄和贷款机构(S&L)自身制度性缺陷、监管当局错误决策、内部监控不健全以及银行特许权价值的下降等原因，使美国大量银行和S&L倒闭。当美国政府意识到不良资产的严重性时，就立刻采取一系列紧急措施，设立专门机构处理不良资产,国会还通过一系列新的立法为解决银行危机提供新的措施和手段。联邦存款保险公司(FDIC)和重组信托公司(RTC)用购买和接管、存款支付以及营业银行援助三种方式清理破产银行和S&L；通过公开拍卖和暗盘竟标、资产管理合同、资产证券化以及股本合并等方法处理银行不良资产。这一系列方法成功的盘活了大量不良资产，使美国银行体系得以再造。第二节“日本银行不良资产重组”。由于政府对经济的过度干预、“泡沫经济”的破灭、政府处理措施不当、国际金融危机以及国内经济形势恶化等原因，使日本银行累积了大量不良资产。为处理不良资产，日本议会通过了一系列强化重组的重要法规。政府从存量和流量两方面入手解决不良资产，但由于政府优柔寡断，贻误战机，重组效果不理想。第三章“发展中国家银行不良资产重组”。发展中国家的金融机构在信贷快速扩张中忽视对贷款质量的监控以及本国汇率大幅贬值，使<WP=4>许多银行的大量贷款变成坏帐。本章选择发展中国家具有典型性的墨西哥和韩国为代表，对其已经或正在进行的银行不良资产重组进行剖析。第一节“墨西哥银行不良资产重组”。由于汇率剧烈波动引发通胀螺旋式上升、银行信贷缺乏经验、监控不严以及大量未保值外汇头寸，使墨西哥银行不良资产几乎达到其GDP的一半。重组中政府用公债按80%面值购买不良资产，并设立存款保险基金专门处理不良资产。同时对准许外国投资者购买本国银行股票、银行合并以及银企相互协商达成谅解等方面持鼓励态度。但由于不良资产水分太多，出售不良资产进展缓慢。第二节“韩国银行不良资产重组”。由于政府主导型下的“官制金融”和不合理的银企关系；韩元大幅贬值；在监管水平有限的情况下过早的实行金融自由化等原因，韩国银行不良资产在金融危机后越显突出。于是韩国就通过完善法规，筹集了专项资金等方式支持重组，还设立专门机构（KAMCO）运用拍卖、证券化等手段盘活不良资产，并对银行和大型企业实行了重组，成效明显。第四章“经济转轨国?