论文摘要
证券投资基金业绩评价是基金业规范、健康发展的一个关键性环节。面对国内基金业蓬勃发展的态势,无论是基金管理人还是基金投资者都需要一套科学的评价体系对基金业绩进行评价,以提高管理水平和指导投资行为。然而,目前我国的证券投资基金业正处于初步规范发展阶段,对其业绩评价的研究和实践还处于萌芽状态,尚未形成自己的评价体系。随着我国新基金的不断设立和基金行业的超常规发展,恰当地监测、分析和评价基金的业绩将变得越来越重要。 正因如此,本文拟在借鉴国内外研究理论的基础上,构建出适合中国基金业自身发展状况的评价体系。全文的核心内容围绕三方面进行展开,它们分别是:基金业绩(狭义)评价、基金业绩持续性以及基金的投资风格。 本文的创新之处就在于:针对使用单一指标进行基金业绩(狭义)评价时存在的局限性,提出了基金业绩综合评价方法;以及在对三个核心内容的研究方法的选择上,体现了前后思路的一致性。再此基础上进行基金业绩的广义评价时将会更具全面性和系统性。