论文摘要
证券市场是我国资本市场的主要组成部分,它的健康发展关系到我国经济发展的大局。上市公司信息披露是否及时、准确、完整、合规,是评价证券市场是否规范、健康的主要标准。近些年上市公司信息披露舞弊事件越来越多,给投资者带来巨大的损失,破坏了证券市场赖以存在的“公开、公平、公正”的基础,给证券市场信心带来致命的打击。 本文在界定了“信息披露舞弊”涵义的基础上,从经济学角度对上市公司信息披露制度进行分析,并用法学和会计学为辅助分析手段,试图通过对上市公司信息披露违规事件的综合分类分析,展示上市公司信息披露舞弊的现状,研究信息披露舞弊的原因,剖析这些违规情况或不合理现象的演化过程和内在机理,综合运用了有效市场理论、非对称信息理论、公司治理理论、激励约束机制、博弈论、委托——代理关系等分析方法,揭示了中国资本市场的内在缺陷。通过解剖天一科技这只典型的股市麻雀,用实证分析的方法比较其信息披露舞弊与否的成本与收益,从加大舞弊成本角度探讨信息披露规范化问题,从而找到有效制止舞弊、提升上市公司质量的路径,从规范的角度提出解决问题的建议。增强我国证券市场的有效性,推进资本市场规范化发展。 本文分四个部分进行阐述: 一、导论。介绍本文选题的背景与研究意义、国内外研究现状、论文的内容和结构,以及研究的方法和思路,指出本文的创新点以及不足之处。 二、上市公司信息舞弊现状分析。并对本文研究对象的“公开信息披露”、“财务信息”、“会计信息”的内涵进行说明,为以后的论述作好铺垫。同时也界定了“舞弊”以及“信息披露舞弊”的定义。分析了我国上市公司信息披露舞弊的类型、舞弊手段和危害。并结合湖南天一科技的案例指出信息披露舞弊的最大症结在于违规成本低,收益高。 三、上市公司舞弊原因剖析。从公司治理理论、博弈论、委托代理关系、外部监管的制度设计等多个角度探讨上市公司信息披露舞弊的产生机理及其反向约束的基础上,研究上市公司信息披露“公开、公平、公正”的制度保障。并选取蓝田股份和华源制药作为样本,运用大量的事实和数据,进行上市公司舞弊与不舞弊之间