论文摘要
在经济全球化的今天,中小企业在经济发展中,在就业和社会协调发展方面所起的作用越来越大。但是,中小企业的经营环境并不理想,尤其是企业的融资问题,已经成为制约广大中小企业生存和发展的主要瓶颈。如何解决中小企业的融资难问题,就成了当前学术界研究的热门课题。由于我国是发展中国家,所以我国在劳动密集型产业中具有比较优势,我国中小企业也大多数是劳动密集型的企业,由于这样的中小企业一般规模较小,资金需求量不大,其产品市场和所用技术都比较成熟,故其刚成立时主要资金来源是企业主的自有资金投入,通过资本市场直接融资是极少数,而其进一步发展时,融资主要途径则是通过银行这个金融中介的间接融资。这也是本文选取银行体系为中小企业融资问题研究角度的原因。我国目前主要是国有控股的大型商业银行占据垄断地位的银行体系,而在这样的银行体系中我国的中小企业并不能获得充分的资金支持。首先,从中小企业方面来说,中小企业经营状况的信息是内敛的或者是信息披露不完全的,只有内部人能够清楚了解到企业发展情况、经营状况,而外部人很难了解到中小企业的内部信息,也就是说中小企业并不像大企业或者上市公司那样,外部人可以通过各种信息渠道对企业有着一个比较清晰的认识；其次,从银行方面来说,大银行从成本效益考虑并没有动力去逐个了解中小企业的内部信息,由于中小企业一般贷款规模不大,导致大银行对中小企业贷款单位成本要高于大企业,所以大银行一般偏重于对大企业贷款,中小银行由于自身资金规模小于大银行,其所处的地域性特点对中小企业的信息了解程度又要大于大银行,故中小银行有对中小企业进行融资的倾向。本文就是从一个简单的模型角度出发并且结合实际的定性分析,对大银行和中小银行进行了相关分析,并最终得出了中小银行在对中小企业融资中有比较优势,应该将市场定位在为中小企业融资服务上。在得到这个结论后,本文通过分析我国现有银行体系中所存在的体制和制度安排上的缺陷,试图找到解决中小企业融资困境的办法,并试图从中对我国金融体系的完善和银行制度的深化改革作出有针对性的结论。本文主要分为五个部分,第一部分是导论,主要对研究背景,选题的目的和意义,基本概念,和主要观点进行阐述；第二部分主要是对国外以及国内的相关理论和文献进行综述,找出本文理论的依据；第三部分则是找出我国中小企业融资面临的主要问题；第四部分在我国现有银行体系中从理论上找出适合解决中小企业融资难问题的途径和我国现有银行体系存在的缺陷；最后,通过上面的理论分析,从银行体系和金融体系的角度探析了解决中小企业融资问题的对策。第一部分,本文的导论部分。首先提出了本文研究的背景,然后提出了选题的目的和意义,接着对本文所涉及的几个基本概念进行了定义,最后提出了本文的主要观点。第二部分,笔者对国外以及国内的相关理论和文献进行了一个整理。首先,是经典融资理论的概述,主要包括了信贷配给理论和关系型贷款理论,它们的分析思路以及相关结论对本文分析的具体逻辑顺序有很大的帮助；其次,是信息不对称理论,银行对中小企业融资时,存在严重的信息不对称的问题,信息不对称造成银行对中小企业融资面临着“逆向选择”和“道德风险”,因此如何消除信息不对称问题,成为解决中小企业融资问题的关键,信贷配给理论和关系型贷款理论也是在信息不对称的条件下来分析相关中小企业融资问题的。本文是经由信息不对称理论,以关系型贷款理论的相关研究思路,对文中模型进行了相关假定,并得出文中的有关结论；最后,是我国中小企业融资研究现状的综述,通过综述可以看到,我国学术界关于中小企业融资的分析大量吸收了西方经济学中的有关融资理论,这些理论对于开拓思路、深入分析我国中小企业融资难的市场、制度、传统文化等原因起到了很好的启迪作用,同时,我国学者对中小企业融资问题的研究文献也提供了大量实际资料,摆出了大量实际存在的问题,有助于我们的深入研究。我国学者对中小企业融资难所做的研究是十分重要和有意义的。第三部分是我国中小企业融资面临的主要问题。首先,本文概述了我国中小企业融资的一般特点与融资方式,我国中小企业的一般特点主要是：风险性；规模小,融资成本高；地域性；类型多,融资需求复杂等,而主要融资方式,本文则通过方框图对我国中小企业的融资方式进行了介绍,并且通过图表对主要的融资渠道进行了简要分析；其次,本文利用相关图表定性的分析了我国中小企业直接融资和间接融资的特点和效率,通过这些分析得出了我国中小企业融资主要是以银行贷款为主的间接融资的结论；最后,从银行体系与中小企业融资角度来考虑,我国中小企业融资主要面对以下问题：中小企业发展不成熟,信用程度低；银行缺乏为中小企业服务的可行机制和制度：缺乏科学有效的中小企业信用专用评估标准；银行与中小企业之间信息不对称,缺少有效获得企业信息的途径；银行“重固定,轻流通”,过分强调贷款担保品的形态；部分银行对工作人员的考核制度,打击了银行放贷人员的积极性；政府服务和政策环境存在缺陷。第四部分是本文的主要部分也是可能的创新之处,本部分主要从我国银行体系的角度出发,分析得出了我国中小银行在我国中小企业融资中的比较优势和我国现有银行体系所存在的缺陷。首先,本文从关系型贷款理论相关结论出发,将现实中影响银行对中小企业贷款的因素抽象分为两个：银行的规模经济贷款量和信息成本距离,并建立了一个简单的模型,通过对模型求解,得出了中小银行在中小企业贷款中有比较优势；其次,进行了定性的成本效益分析,验证中小银行比较优势这个结论,并通过分析的结论对我国不同类型银行进行了重新的市场定位；最后,本文分析了我国现有银行体系体制和制度上所存在的缺陷,为找出相关对策提供了依据。第五部分,是本文的对策部分。首先,提出了金融市场细分的概念,联系前面的分析,将我国中小银行定位在中小企业融资这一细分的金融市场上,提出大力发展我国的中小银行是十分必要而且紧迫的结论,而要大力发展我国中小银行,本文给出的对策是：为发展我国的中小银行创造好的政策环境以及中小银行自身的发展创新；其次,基于我国中小银行想要担负起中小融资的重任还比较困难的实际情况,笔者认为现阶段如果让大银行直接退出中小企业融资这个金融市场,显然是不可能而且会带来更大问题,所以依照我国现在的国情,在大力发展中小银行的同时深化改革,大力拓展我国大银行针对中小企业融资业务的相关功能也是很重要的,本文对如何做到这点的对策是：推进制度创新,形成符合中小企业金融服务特点的制度安排；努力改善信贷融资结构,创新信贷融资组合；完善大银行信贷激励与约束机制；最后,从经济发展的长远角度,本文提出了金融体系整体的完善的对策：积极拓展中小企业直接融资渠道；非正规金融的发展完善。