论文摘要
今天，金融业的主要趋势是：放松管制、全球化、证券化、创新、竞争的增强及政府与经济之间关系的变化等，其中，放松金融管制是一个更基本的因素。一些金融管制政策获得了成功，增进了经济效率，而另一些则以失败告终。因此弄清管制的基本理论，给出衡量金融管制政策优劣的分析框架，再实际考察金融管制对经济效率的影响，其意义是重大的。本论文包括以下两大部分，一是理论部分：1、经济学关于管制的基本原理；2、金融管制的必要性及其失灵；3、衡量金融管制政策效果的一个分析框架。二是实证分析部分：4、放松金融管制与金融自由化对金融机构效率的影响；5、中国金融改革对金融机构效率的影响。 总而言之，对于任何类型的金融管制政策，无论它是增加限制并增强政府在金融部门的监管作用还是导向一个更加市场化的政策环境，都对金融中介机构的生产率产生巨大的影响。那些增加限制的管制政策可能使得金融机构承担更多的管制成本，从而对生产率产生负面影响；而那些取消限制的政策也可能会刺激金融机构从事更大风险的业务，并加重金融脆化进而导致金融危机。所以，期望市场导向的金融改革必然会获得积极收益是不现实的，渐进的、稳妥的放松管制与必要的金融监管的配合是必不可少的。