论文摘要
2001年中国加入世界贸易组织之后,我国的金融市场开始逐步开放。2006年12月,我国金融业开始全面开放,外资银行进入中国市场与中资银行进行无障碍竞争,这给我国商业银行带来了前所未有的压力。面对如此直观的竞争,我国商业银行急需提高自己的银行效率。然而长期以来,我国商业银行一直处于效率低下的状态。从产权角度来说,产权结构的不合理是其效率低下的根源所在,本文将从这一视角来研究产权结构对我国商业银行效率的影响。本文首先在产权结构对银行效率的影响机制进行理论分析的基础上,结合对我国商业银行产权结构变动历史及现状的统计分析,侧重到商业银行的产权结构的两个层面——股东性质和股权集中度,提出6条需要进一步实证检验的理论假设。然后,本文运用DEA方法测算了我国12家有代表性的商业银行2006年-2011年的成本效率,并将成本效率进一步分解为技术效率和配置效率；又在技术效率的基础上,将技术效率分解为纯技术效率和规模效率；从而对样本银行2006年-2011年的效率情况有一个比较全面的了解。之后,进一步针对不同产权结构的商业银行的效率进行比较分析：一是按照控股股东身份的不同,将样本银行分为三类,即国家控股银行、国有法人控股银行和非国有控股银行,并在此基础上对这三类银行的效率进行比较分析；二是分析了各个商业银行的股权集中度的情况。经比较发现,从整体上来说,非国有控股银行效率最高,国有法人控股银行次之,而国家控股银行效率最低,由此初步假定产权结构的不同会对银行效率有影响。进而,针对理论分析部分提出的6个研究假设,分别建立回归模型,分析银行产权结构与效率的关系。本文发现,在产权结构与银行效率关系方面,不同的产权性质对银行效率的作用方向不同：第一大股东性质为国家的银行的效率相对于其他类型的银行并不显得特别低,国有法人股对银行效率有着显著正面影响；国内一般法人股对银行效率并没有显著的正面影响,境外战略投资者持股对银行的技术效率有正面影响。此外,前五大股东持股比例越高,对银行效率越有显著的负面作用,第一大股东持股比例对银行效率的影响呈倒U型。