论文摘要
为应对国际金融危机的冲击,中央政府确定了刺激内需的扩张性财政政策和适度宽松的货币政策,商业银行业的信贷资产规模快速增长。商业银行在帮助国民经济企稳回升的同时也积累了一些问题。商业银行薄弱的管理与治理结构会引发储蓄和信贷危机,从而使政府付出巨大的成本,完善的公司治理结构则会给银行良好的回报,因此必须重视公司治理的完善。我国国有商业银行和外资银行比较,在公司治理结构、资产质量、资本金与盈利能力以及创新能力等方面还存在明显的差距,必须通过提高竞争力来缩小差距,这就要求完善银行的治理结构。从我国的实际情况看,我国国有商业银行是金融业的主体,其发展与改革关系到我国经济金融的稳定与安全,银行的治理又是国有商业银行制度的关键。因此,加强对我国国有商业银行治理问题的研究,借鉴国外主要商业银行治理模式的经验教训,完善我国国有商业银行的公司治理,对建立商业银行现代企业制度、迎接外资银行挑战、以及防范金融风险和化解金融风险都具有重要的意义。文章对国有商业银行治理的理论基础进行探讨,同时对商业银行治理的特殊性进行了详细的分析,并总结了商业银行公司治理的一般架构。通过对英美模式和德日模式的分析比较,总结两种模式存在的共性和差异性,并提出我国国有商业银行应在借鉴国外商业银行成功经验的同时,构建符合本国实际的治理结构。本文第四部分选取四大国有商业银行2004-2009年年报的数据,实证研究了股权特征、董事会和监事会、薪酬激励机制与银行经营绩效的关系。研究结果表明,股权集中度与银行绩效存在负相关关系,而与其他股东比例存在正相关关系。董事会规模、独立董事比例和执行董事比例都没有通过显著性检验,而监事会规模通过了显著性检验,其回归系数为正,说明监事会规模与银行绩效正相关。职工监事比例没有通过显著性检验,说明职工监事没有发挥应有的作用。因此,我国应健全董事会、监事会,从而保证银行健全的经营机制。文章还通过对员工费用、净利润、净资产收益率、不良贷款率和资本充足率之间的实证分析,表明商业银行员工薪酬水平已经与银行绩效挂钩,员工薪酬与净利润、资产收益率、资本充足率存在正相关关系,说明员工薪酬与银行绩效联系;员工薪酬与不良资产量显著负相关,说明有效控制银行风险问题有利于增加员工薪酬,已经成为衡量员工工作业绩和奖励的重要内容。最后,本文从完善我国国有商业银行内部治理和外部治理两个方面提出了政策建议。在内部治理方面:健全国有商业银行内部治理结构,形成合理的内部利益制衡机制;引进境外战略投资者,优化产权结构;建立长期有效的激励约束机制,优化人力资源配置;完善内部控制体系。外部治理方面:培育职业经理人市场;发展资本市场;完善法律、法规,加强外部监督;完善公平竞争的市场环境,建设良好的社会信用体制。