论文摘要
金融是现代经济的核心，银行业的经营模式作为一国金融制度的重要组成部分，对于国家金融的平稳运行，具有极其重要的影响，直接关系到一国国民经济的稳定和健康发展。我国是在1995年《商业银行法》颁布后，确定实施分业经营的。但必须明确的是，自20世纪80年代，特别是90年代以来，在金融自由化浪潮的推动下，过去许多实行分业经营模式的西方发达国家，都放松了对金融业务的管制，打破了银证分离的界限。尤其在1999年，已步入新经济时期的美国，也通过了《金融服务现代化法》，正式废除了1933年以来，一直作为金融监管立法基础的《格拉斯-斯蒂格尔法案》，结束了美国银行业分业经营的历史。显然，我国的分业经营制度，是在其他国家金融业基本放弃分业经营，正逐渐走向综合化经营的背景下建立的。如果说我们建立之初，尚有美国实践着这一模式，而今连美国也转向了混业经营，这就使我们不得不关注和研究这种变化。因为金融分业制度20世纪30年代在美国建立以来，在挽救了濒临绝境的美国银行体系的同时，也促进了美国整个金融业的稳定发展。而二战后按美国模式建立起分业制度的日本，同样也从中获得了巨大的好处。为什么这些曾经受益的国家，先后放弃了分业制度？分业经营向混业经营的转变是不是代表了经济发展的一般规律？在金融自由化浪潮中，我国商业银行应该采取什么样的经营模式？显然，研究这些问题具有重大的理论和现实意义。 为研究和解决上述课题，本文首先考察了西方银行分业经营与混业经营演变的历史过程。从这一历史过程看，银行业与证券业的相互关系明显表现出两个特点，即以德国为典型代表的两种业务至始至终相互融合，以及在美、英、日等国表现出的两业之间分、合循环。通过考察西方发达国家银行业分分合合的历史，文章的第一部分对当前银行业发展的总体趋势作出了基本判断，认为当前在世界范围内已经出现了混业的趋势。基于这一判断，文章又介绍了有关商业银行经营模式的三种主要理论，即真实票据论、转移理论和金融深化论，并对这些理论进行了简要评述。通过分析，本文认为，由于这些理论所固有的种种缺陷，使得它们还不能够成为我国选择银行经营模式的理论基础。此外，对于银行业与证券业分合的问题，当前国内经济学界还存在普遍的分歧，在这样的背景下，如何讨论银行的经营模式，文章的第三部分提出了研究所必须遵循的两个基本原则，即有利于银行的效益最大化原则和安全经营原则。围绕上述原则，文章运用分工与交易的一般理论，从范围经济的角度入手，对银行业经营模式的选择问题进行了初步探讨，并提出了选择银行业经营模式的若干局限条件。文章认为，在一定条件下，给予商业银行混业经营的制度空间是合理的。最后，在文章的结尾部分，根据研究时所必须遵循的基本原则，并结合研究过程中的假设条件以及我国的实际国情，本文提出了我国实施混业经营制度必须具备的一些基本条件。同时本文还认为，在我国目前尚不具备混业经营的条件下，为了迎接入世后国内银行业可能面临的激烈国际竞争，我国可以在努力营造混业经营所需基本条件的同时，采取金融控股公司的形式作为过渡模式，以此增强国际竞争能力。