论文摘要
自从2000年10月12日《开放式证券投资基金试点办法》正式公布以来，开放式基金就成为了中国证券市场的热门话题，而2001年9月11日华安创新基金的发行则标志着我国的开放式基金已正式进入了试点阶段。 由于开放式基金在我国是新兴产品，它的试点成功与否及今后的大规模发展需要一定的制度环境作保障，在此背景下，从理论上分析研究开放式基金发展所面临的制度环境问题，在实践上更好地进行开放式基金的试点，已成为我国基金业迫切需要解决的重大课题。如果我们从我国的国情出发，借鉴国外发达国家和地区的开放式基金发展的历史经验，创造出适合我国开放式基金发展的制度环境，无论对理论界还是实际部门都有着十分重要的现实意义。 本文是按这样的顺序来展开论述与研究的，即从我国推出开放式基金的背景入手，分析我国发展开放式基金所面临的外部制度环境及内部制度建设中存在的问题，比较了国外开放式基金的制度环境，通过对国外经验的借鉴，对如何创造我国开放式基金的良好制度环境提出相应对策建议。 本文结构是这样安排的，全文共分为四个部分： 第一部分主要分析我国发展开放式基金的背景。认为证券市场发展的需要及开放式基金在运行机制上的优越性是我国发展开放式基金的内在基础。基金业面对“入世”，迎接挑战，与国际接轨，也对我国发展开放式基金提出了迫切要求。而宏观经济良好基础及资本市场的健康发展，则为开放式基金试点提供了客观条件。 第二部分则从制度环境的角度分析我国开放式基金发展所面临的困难。认为无论在制度环境(证券市场的容量、基金的产品开发、基金的操作工具、评价体系、对基金的监管及相应的法律规范)和内部制度建设(基金管理人的管理水平、营销手段、人才培养)等方面都存在一定差距，这些差距也是制约我国开放式基金大规模发展的主要原因。 第三部分介绍了国外开放式基金的发展模式和制度环境，通过对国际上各国浙江大学学位论文论我国开放式基金的制度环境开放式基金制度环境的比较分析，指出证券市场的发展，良好的宏观经济基础、严格的法律规范及政府的推动作用是开放式基金发展的主要制度基础。 第四部分针对如何营造我国开放式基金发展的良好制度环境提出相应的对策建议。政府的对策是在大力完善我国证券市场的同时，积极发展货币市场和期货市场，建立健全基金监管体系，提高上市公司的质量。基金业的对策是开发更多的基金品种，满足不同的投资者的需要，同时提高基金管理人的管理水平，加快人才的培养。投资者则应树立理性投资和长期投资的理念。