论文摘要
在过去的 20 多年中 中国经济在转轨过程中的不俗表现 一直令中外经济学家为之着迷 而这其中几乎成为一种共识的是 中国乡镇企业 — —在主流经济学视角下所有权关系模糊不清的组织 它的高速增长对中国经济起到了极其重要的推动作用 以致于有 中国奇迹在农村 农村奇迹在乡企 这样的说法在推动中国经济发展的同时 乡镇企业自身也在不断变化 并在一定程度上改变了各个利益主体所拥有的禀赋 地位及相互利益关系 从而推动了制度变迁 创造出新的制度环境和效率 事实上 无论乡镇企业的产生 还是日后的发展和变迁都是以转轨中的中国经济为大背景的 都是与转轨中的政治 经济制度和历史习俗和文化背景紧密相连的 乡镇企业发展过程中的每一个时间剖面也都是当时中国社会政治 经济及社会制度相互作用的结果 这是因为企业深深植根于所在的环境中 它无法独立于它所在的环境而存在 也无法主宰这一环境 必须对许多力量 包括作用与企业系统的经济和非经济的力量作出反应在本文中 我们想要提出的假说源于科斯开创的企业理论 也被称为 企业的契约理论 (the contractual theory of the firm) 这一理论的要义可以用如下三句话来概括(1) 企业的契约性 (the contractual nature of the firm);(2) 契约的不完备性 或不完全性 (the incompleteness of the contracts);(3) 由此导致的所有权的重要性 relevance of ownership) 我们把企业的所有权定义为剩余索取权和剩余控制权 并且认为企业的所有权实际上是一种状态依存所有权 state-contingent ownership 由于契约是不完全的 因此意味着谁拥有企业的所有权是极为重要的 因为合理的配置方式可以使企业的价值最大化 从而最终实现各方的帕雷托最优 而所有权最终配置于契约的哪一方 取决于契约各方在给定条件下谈判的能力 并且每一次的博弈结果又决定着下一次契约各方参与人讨价还价博弈的状态 也就是说关于企业所有权的博弈是一个动态和连续的过程因此 乡镇企业产生 发展的过程实际上主要是在体制转型时期各利益相关方 社区政府和经营者 相互博弈争夺企业所有权的过程 争夺的结果取决于在不同的外部环境下社区政府和经营者各自所拥有的谈判能力 乡镇企业每一个阶段的所有权安排形式 例如经营承包制和股份合作制等等都是他们相互之间利益矛盾妥协折衷的产物 为了更形象地说明这一过程 在理论阐述的基础上 我们还用纳什谈判模型来模拟了这一过程本文的主要内容是按如下顺序安排的<WP=5>第一章是导论 逐次交代了问题的提出和现实意义 主要研究方法以及相应的时间视野 并使读者能够迅速掌握本文打算讨论一个什么样的问题第二章 本文的理论基础和文献综述 主要介绍了关于企业理论的发展脉络和现代企业最优的治理结构就是剩余控制权和剩余索取权的对应安排 在文献综述方面 介绍并且评论了国内外有关乡镇企业的重要文献第三章 主要分析乡镇企业创办初期企业的所有权安排状况 主要是从社区政府创办乡镇企业的动因 乡镇企业生产要素的来源 以及乡镇企业各利益相关方实际所掌握的权利给出了一个比较全面的描述 并且说明为什么是社区政府掌握了企业的所有权第四章 主要分析乡镇发展中期的所有权安排情况 说明首先是剩余控制权由社区政府转移到了经营者手中 为了给予经营者相应的激励和约束 规范社区政府和经营者彼此的行为 社区政府和经营者在乡镇企业所有权改革方面做出了相应的探索 包括承包制和股份合作制 都是两者在剩余索取权和剩余控制权方面的分割第五章 主要分析了乡镇企业发展后期 以集体股退出和经营者持大股的改制完成 标志了乡镇企业发展到了一个新的阶段 乡镇企业真正成为了一个市场体系下的微观主体 并在完整案例的基础上用纳什谈判模型模拟了整个乡镇企业发展的过程