论文摘要
中国特有的社会经济金融条件决定了中国现在和将来一个时期内仍将实行严格的金融分业经营制度，但同时，作为金融混业经营模式之一的金融控股公司已在中国金融分业经营环境下孕育，它代表了中国金融经营制度未来发展的方向。金融控股公司是金融公司和控股公司的有机结合，是风险和效益的综合体，规范、保护和促进中国金融控股公司发展是中国金融理论研究和实践的热点问题。论文选择制度问题为切入点，在宏观、中观和微观三个层面上对中国金融控股公司制度作比较全面、深入地研究，探讨有效防范和化解金融控股公司金融风险、增强和促进其金融效率的规律性的东西，并在操作层面提出切实可行的政策建议。鉴于中国金融控股公司制度尚处于孕育、发展的初期阶段，论文选取已确立金融控股公司制度的美国、日本、英国作为典型参照，在有关章节中进行比较分析，为中国金融控股公司制度研究提供借鉴和启示。论文还采用了实证研究方法，通过确认中国当前已存在逾百家金融控股公司或“准”金融控股公司的客观事实，分析影响金融控股公司制度建立、健全的各种因素之间的因果关系，研究其客观规律与内在逻辑，以指导中国金融控股公司发展和完善。为了全面了解中国金融控股公司制度发展的历史趋势，论文以历史发展为主线，对典型国家和中国的金融经营制度变迁进行历史分析，分析探讨中国金融控股公司制度发展与完善过程及其历史必然性。金融控股公司是金融混业经营制度条件下新的组织制度，论文结合中国市场经济转轨时期的社会经济金融条件进行制度分析，有很强的现实意义：其一可以指导国家和政府在中国金融控股公司制度变迁中的作用定位，其二可以规范和促进金融机构通过制度创新发展和完善中国金融控股公司制度。论文开篇第一章全面阐释了“金融控股公司是什么”。在介绍控股公司的基本概念，并综合国际金融联合论坛及有关国家和地区金融控股公司概念的基础上，提出了中国金融控股公司的概念，进而探讨了金融控股公司的基本特征和类型。金融控股公司是效益与风险的综合体，本章的另一创新之处是在介绍金融控股公司微观效益的基础上分析了中国金融控股公司的宏观效益，并在介绍金融控股公司共性金融风险的基础上，分析了它特有的金融风险。第二章围绕“为什么金融控股公司是我国金融混业经营的主要模式”？展开论述。在<WP=4>阐释金融分业经营与混业经营概念的基础上，通过对金融经营制度变迁的历史分析，指出金融控股公司模式金融混业经营制度是当代金融业发展的必然趋势。论文进而对典型国家从金融分业经营到混业经营的制度演变与金融控股公司制度的确立过程作了详细的比较研究，以此为鉴，阐述了中国金融分业经营制度确立并仍将存在一段时间的历史必然性，以及金融控股公司模式金融混业经营制度最终将取代金融分业经营制度的历史必然性。“如何建立、健全中国金融控股公司制度？”是论文的核心，也是主旨所在，论文用了三分之二的篇幅分三个层面进行重点分析和研究。宏观层面的研究集中在国家和政府作用上，第三章根据制度变迁及其路径依赖理论，探讨了国家和政府在金融制度变迁和金融控股公司制度变迁中的作用定位问题，主张将国家和政府在中国金融控股公司制度变迁中的作用界定为推动和引导者。中观层面的研究主要探讨了中国金融控股公司的发展模式和路径选择问题，以及金融控股公司监管制度。第四章在描述和概括美国、日本、英国金融控股公司制度发展过程、发展模式的基础上，结合中国特有的社会经济金融条件，提出中国应借鉴日本渐进式与“大爆炸”相结合的金融控股公司发展模式的经验和做法，采取 “稳步渐进、适时推行”的金融控股公司发展模式。论文通过对典型国家典型案例的分析，归纳指出并购是金融控股公司最主要的发展路径，进而根据中国社会政治经济条件和金融发展水平，通过必要性、可行性分析和实证分析，归纳指出并购和分立是中国金融控股公司的主要发展路径。第五章以金融控股公司监管制度的主要内容——监管体制为主线，在详细介绍了美国伞型金融控股公司监管制度，以及日本和英国统一的金融控股公司监管制度的基础上，总结了典型国家金融控股公司监管制度的主要特点和基本经验。然后，论文探讨了中国金融控股公司监管制度的选取与变化，指出中国金融控股公司监管制度将从分业监管逐步转为统一的综合监管，并从时间和内容等几个方面对中国金融控股公司监管制度作了详细阐释和说明，提出了具体的政策建议。在微观层面的研究主要集中在金融控股公司公司法人治理结构和内部控制制度的完善上。第六章在阐释金融控股公司公司法人治理结构和内部控制制度的基本内涵的基础上，具体阐述了中国金融控股公司公司法人治理结构和内部控制制度的基本内容。进而指出中国金融控股公司发展完善过程中公司法人治理结构和内部控制制度所存在的问题，并<WP=5>有针对性地提出了建立、健全中国金融控股公司公司法人治理结构和内部控制制度的政策建议。