论文摘要
2000年中国人民银行公布了我国利率市场化改革的原则与计划,标志着利率市场化开始全面实行。在此背景下,我国商业银行的利率风险管理作为以往管理中的薄弱环节亟待建立与完善。西方商业银行的利率风险管理理论,经过几十年的积累,形成了较为严谨的体系。这为我国商业银行的利率风险管理提供了良好的理论与实践借鉴。但我们应注意到,我国商业银行有着许多与西方商业银行不同的具体的运营情况,这决定了在管理中要结合实际,甄别理论模型去加以运用。本文基于久期理论,结合我国商业银行实际情况对利率风险管理进行分析。文章的主要内容有以下几个方面:第一,系统的研究我国商业银行的利率风险的形成机理,提出利率风险管理的技术建设和制度建设的建议;第二,较为详尽的研究我国商业银行面临的内部管理风险和外部监管问题,并提出相应的对策;第三,分析久期技术在商业银行利率风险管理中的意义和局限,给出运用的途径和部分修正方法;第四,对我国运用久期技术可行性及约束条件进行探讨,提出相应的对策,并指出深化金融改革,提高市场化程度是准确度量并成功化解利率风险的最根本前提条件。文章将要得出的基本结论有:一,由于自身管理与外在的体制安排等因素,我国商业银行面临着较大的利率风险;二,我国商业银行的利率风险主要成因是资产配置不合理;三,通过运用久期模型进行实证分析进一步说明文中观点,给出我国商业银行利率风险管理的对策。其中,主要的是加强利率风险管理的技术建设,合理调整资产配置,以及相应的改革银行风险管理体系。