论文摘要
20世纪80年代以来,经济一体化、金融自由化浪潮席卷全球,到目前为止世界上许多国家都已实现了利率市场化,这有力促进了世界经济的发展。随着我国利率市场化进程的不断推进,利率水平会表现出较大的不确定性和多变性,利率风险将成为我国商业银行的主要风险。本文以利率市场化的进程为研究背景,从商业银行的视角,介绍了一般利率风险理论,对利率风险的类别、度量方法进行了阐述。同时在借鉴国际商业银行成熟的利率风险度量模型的基础上,研究了目前我国商业银行防范利率风险的现状,指出其不足之处及改进的方法。首先,本文大体上回顾了我国利率市场化的历史进程；其次,论述我国商业银行面临的利率风险类型,并且介绍了四种商业银行防范利率风险的度量模型；再次,以2006年至2009年我国七家上市商业银行的数据为样本,运用利率敏感性缺口模型,对相关的利率风险指标进行实证分析,并由此得出商业银行在防范利率风险时所存在的问题；最后,得出本文的研究结论并提出相关的政策建议。通过对我国商业银行进行实证分析可知,商业银行一年期以上资产和负债的匹配不均衡,商业银行面临着较大的长期利率风险。大型国有商业银行在防范利率风险方面不如新兴的股份制商业银行灵活,存在着“短借长贷”的现象。面对这些问题,应当从政府和商业银行两方面入手来防范和规避利率风险。一方面,政府需要营造良好的防范利率风险的宏观经济环境；另一方面,商业银行需要构建高效的利率风险内部防范体系。