论文摘要
独立董事制度作为完善我国上市公司法人治理结构的一项有效措施,越来越被资本市场所关注。我国独立董事制度实际执行效果如何?我国独立董事制度的发展存在哪些障碍?如何积极借鉴国外独立董事制度的成功经验,进一步完善我国独立董事制度?这是本文研究的出发点。本文采用系统分析、比较分析和实践分析相结合的研究办法,对我国公司治理环境下独立董事制度进行了分析研究。本文首先在介绍独立董事定义的基础上,分析对比了中美两国关于“独立性”的不同理解,并介绍了独立董事制度产生的理论根源,代理成本理论和董事会职能分化理论;其次介绍了美国和日本的独立董事制度,归纳总结国外成功经验:接着分析了我国独立董事制度建立的背景,针对我国特殊的股权结构,内部人控制问题严重,董事会独立性差,监事会监管无力等公司治理结构存在的问题,强调了独立董事制度对于改善公司治理结构的必要性。而后通过回顾我国独立董事制度发展历程与执行现状,归纳总结出我国独立董事制度发展面临的障碍主要表现在缺乏法律支撑、股权结构不合理、与监事会职能重叠、独立董事综合人才匮乏、行权的环境有待改善、缺乏合理的激励机制和约束机制等方面。最后针对我国独立董事制度的特殊性,结合国外成功经验,提出了以下完善独立董事制度的对策建议:完善我国现有法律:完善独立董事的选拔机制;协调与监事会关系;建立行业自律组织;建立有效的独立董事行权机制,包括充分保证知情权、提高在董事会中比例和强制设立独立董事为主的专门委员会等:形成独立董事的激励约束机制,包括建立有效的激励机制、明确法律责任和建立风险规避机制等。希望通过充分发挥独立董事作用,进一步完善公司治理,维护资本市场稳定,实现我国上市公司的可持续健康发展。